Что такое дюрация и для чего она используется?

Дюрация — это эффективный срок до погашения облигации. Эффективный срок учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и различные особенности облигации, такие как амортизация или оферта. Если купонных платежей, амортизации и оферты нет, то дюрация совпадает со сроком до погашения облигации.

Чем больше дюрация долга тем?

Дюрация — мера процентного риска

Чем больше дюрация инструмента, тем значительнее изменения её рыночной стоимости при изменении процентных ставок, то есть тем выше процентный риск.

Для чего используется показатель дюрации?

Дюрация измеряет риски по облигации: чем она больше, тем выше риск инструмента. Модифицированная разновидность дюрации используется для определения чувствительности цены долгового инструмента к изменению рыночных процентных ставок.

Чем больше срок до погашения облигации тем?

Стоит отметить ряд особенностей, характерных для дюрации: - При прочих равных, чем больше срок до погашения, тем выше дюрация. - При прочих равных, чем выше величина купона и чем чаще он выплачивается, тем ниже дюрация. ... - Дюрация Маколея бескупонной облигации равна сроку до погашения.

Что показывает дюрация Маколея?

Macaulay duration | Дюрация Маколея

Дюрация показывает не только среднюю срочность потока платежей по облигации, но и является хорошей мерой чувствительности цены к колебаниям процентных ставок. Свойства дюрации: 1. Чем выше дюрация, тем больше чувствительность цены к колебаниям процентных ставок.

Как рассчитать дюрацию портфеля?

Чтобы рассчитать дюрацию, надо сложить все будущие платежи с учетом срока их поступления и поделить результат на рыночную цену облигации с учетом накопленного купонного дохода. Будущие платежи по облигации — это купоны и погашение номинала частями или в конце срока.

Как посчитать дюрацию кредитного портфеля?

Дюрация означает средний срок погашения кредита (обязательств), отнесенного к сумме кредита. Переплата = Сумма кредита * Ставка * Дюрация. Это очень удобная формула.

Как изменится цена облигации при изменении ставки на 1%?

Как правило, для каждого увеличения или уменьшения процентных ставок на 1%, цена облигации изменится примерно на 1% в противоположном направлении за каждый год срока. Зависимость дюрации облигации от изменения процентных ставок на рынке.

Что означают доходности к погашению облигаций?

Доходность к погашению (англ. Yield to maturity; общепринятое сокращение — YTM) — это доходность от вложений в облигацию при намерении покупателя удерживать эту облигацию до погашения. ... Поток платежей по купонной облигации состоит из купонных выплат и погашения по номиналу.

Какие облигации застрахованы?

застрахованы государством в лице АСВ. Среди облигаций есть сопоставимые по надежности инструменты: облигации России (их называют ОФЗ - облигациями федерального займа), облигации Сбербанка, Газпрома и некоторых других системообразующих компаний с государственным участием.

Как Срок до погашения влияет на цену облигации?

Чем длиннее срок до погашения, тем выше дюрация. При этом дюрация обычной купонной облигации всегда меньше, чем срок до погашения бумаги.

Что означает дата погашения облигации?

Дата, в которую долг будет возвращен, называется датой погашения. Сумма 90 000, которую вы заплатили за расписку, это цена размещения облигации. ... Купон по облигации — процент от номинала, который эмитент облигации выплачивает инвестору за пользование средствами.

Что такое дата оферты облигации?

Дата оферты – дата, в которую инвестор или эмитент имеют право досрочно погасить облигацию по цене номинала. Дата назначается в момент выпуска облигации, права инвестора и эмитента описывают заранее. Сама оферта бывает 2 видов: ... Отзывная – call- оферта.

Что такое модифицированная дюрация?

Модифицированная дюрация (MD, Modified Duration) - показатель, который представляет собой относительное изменение "грязной" цены облигации при изменении доходности на 1% при условии, что величины ожидаемых денежных потоков по облигации при изменении доходности остаются постоянными.

Что такое процентный риск облигации?

Процентный риск, или риск процентной ставки (англ. Interest rate risk), — риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок.

Как правильно покупать облигации?

Правило такое: если облигация торгуется дороже номинала, то ее текущая доходность будет ниже номинальной. А если облигация торгуется дешевле номинала, текущая доходность будет выше номинальной. При выборе облигации лучше ориентироваться на текущую доходность: она отражает ситуацию на рынке.

Интересные материалы:

Как понизить градус спирта?
Как попасть из Черного в Средиземное море?
Как попасть на Аргус за орду?
Как попасть на каток вднх бесплатно?
Как пополнить Каспий Голд через обычный терминал?
Как пополнить мегабайты Киевстар?
Как пополнить Тинькофф инвестиции?
Как пополнить тройку дистанционно?
Как пополнить вклад в Сбербанке через Интернет?
Как поражаются волосы при Антропофильной микроспории?